Harga emas mencatatkan prestasi terbaik pada bulan Oktober dalam hampir setengah abad, menentang rintangan yang sukar daripada lonjakan hasil Perbendaharaan dan dolar AS yang kukuh. Logam kuning meningkat 7.3% yang luar biasa bulan lepas untuk ditutup pada $1,983 seauns, Oktober terkuat sejak 1978, apabila ia melonjak 11.7%.
Emas, aset tidak berfaedah, secara sejarahnya merosot apabila hasil bon semakin tinggi. Pengecualian telah dibuat tahun ini, walau bagaimanapun, ke atas beberapa risiko ekonomi dan geopolitik yang ketara, termasuk hutang negara yang mencatat rekod tertinggi, kenakalan kad kredit yang semakin meningkat, kegelisahan kemelesetan yang berterusan (walaupun desakan Jerome Powell bahawa kemelesetan tidak lagi berlaku dalam Rizab Persekutuan). ramalan) dan dua peperangan.
DAFTAR UNTUK MENARIK LOGAM BERHARGA
Mencipta portfolio emas anda dalam pasaran yang tidak menentu
Jika anda percaya keadaan ini akan terus mendorong permintaan pelaburan untuk emas, kini mungkin masa yang baik untuk mempertimbangkan untuk mendapatkan pendedahan (atau menambah pendedahan anda) dengan menjangkakan harga yang berpotensi lebih tinggi.
Satu perkataan berhati-hati: Logam kelihatan terlebih beli sekarang berdasarkan indeks kekuatan relatif (RSI) 14 hari, jadi kita mungkin melihat beberapa pengambilan untung dalam jangka pendek. Saya percaya sokongan kukuh sedang diwujudkan, dan jika stok susut daripada pam minggu lepas, ia mungkin menjadi pemangkin yang mencukupi untuk rali emas. Perlu diingat bahawa, untuk tempoh 30 tahun, November telah menjadi bulan terbaik untuk saham, dengan S&P 500 meningkat purata 1.96%, berdasarkan data Bloomberg.
Saya mengesyorkan pemberat emas tidak lebih daripada 10%, dibahagikan sama rata antara jongkong fizikal (bar, syiling dan barang kemas) dan saham perlombongan emas berkualiti tinggi, dana bersama dan ETF. Ingat untuk mengimbangi semula sekurang-kurangnya sekali setahun, jika tidak lebih kerap.
Mengapa bank pusat bertaruh besar pada emas
Jika anda masih di atas pagar, lihat apa yang telah dilakukan oleh sektor rasmi. Bank pusat membeli 337 tan metrik emas secara kolektif pada suku ketiga, menandakan suku ketiga terbesar kedua dalam rekod, menurut laporan terkini oleh Majlis Emas Dunia (WGC). Setakat ini, bank telah menambah 800 tan yang luar biasa, iaitu 14% lebih daripada yang mereka tambah dalam sembilan bulan yang sama tahun lepas.
Senarai pembeli terbesar pada suku ketiga dikuasai oleh pasaran baru muncul apabila negara terus mempelbagaikan daripada dolar AS. Di tempat teratas ialah China, yang menambah 78 tan metrik emas, diikuti oleh Poland (lebih 56 tan) dan Turki (39 tan).
Saya sering menasihati pelabur untuk memberi perhatian kepada apa yang bank pusatdobukannya apa yang merekakatakan,tetapi mereka kadang-kadang tepat dan patut didengari.
Semasa sidang akhbar bulan lalu, sebagai contoh, Presiden Bank Negara Poland (NBP) Adam Glapiński berkata bahawa negara Eropah Timur itu akan terus membeli emas, yang "menjadikan Poland sebuah negara yang lebih berwibawa." Matlamatnya ialah emas menjadi 20% daripada jumlah rizab asing Poland. Sehingga September, emas menyumbang 11.2% daripada pegangannya, menurut data WGC.
Larian emas Jepun
Lihat juga di Jepun. Negara ini secara tradisinya tidak menjadi pengimport emas yang besar, tetapi pelabur Jepun dan isi rumah secara amnya akhir-akhir ini telah membida harga logam kuning itu ke paras tertinggi baharu sepanjang masa sebanyak ¥300,000. Itu adalah perbezaan yang besar daripada harga purata 30 tahun yang hanya di bawah ¥100,000.
Dalam jangka sederhana hingga terdekat, kenaikan emas Jepun telah dicetuskan terutamanya oleh kejatuhan bersejarah yen berbanding dolar AS, mendorong pelabur mencari perlindungan terhadap inflasi.
Dalam usaha untuk mengekang kenaikan harga pengguna, Perdana Menteri Jepun Fumio Kishida telah memperkenalkan pakej rangsangan ¥17 trilion ($113 bilion) yang, antara lain, mengurangkan sementara cukai pendapatan dan kediaman, bantuan kepada isi rumah berpendapatan rendah dan petrol dan subsidi utiliti.
Tetapi seperti yang anda sedia maklum, pencetakan wang oleh kerajaan dunia, terutamanya semasa pandemik, sebahagian besarnya harus dipersalahkan atas deretan inflasi semasa yang telah menjejaskan buku poket pengguna di seluruh dunia. Pelan perbelanjaan $113 bilion pada masa ini akan bertindak sebagai bahan api pada unggun api.
Isi rumah Jepun nampaknya memahami perkara ini, kerana kelulusan mereka terhadap tugas Kishida sebagai perdana menteri telah merosot kepada penarafan terendah sepanjang masa sebanyak 33%, menurut tinjauan pendapat oleh Nikkei dan Tokyo TV baru-baru ini. Apabila ditanya tentang kemungkinan pemotongan cukai, 65% peserta berkata bahawa mereka adalah tindak balas yang tidak sesuai terhadap inflasi yang tinggi.
Strategi yang lebih baik, saya percaya, adalah dengan ekuiti perlombongan emas dan emas. Seperti yang ditunjukkan oleh WGC beberapa kali, emas lazimnya bernasib baik semasa tempoh inflasi yang tinggi. Dari segi sejarah, apabila kadar inflasi telah melebihi 3%—di mana kita berada hari ini—harga purata emas meningkat 14%.
Untuk tempoh 12 bulan pada hari Jumaat, emas dalam dolar meningkat 22%, yang mengatasi S&P 500 (naik 19% dalam tempoh yang sama) dan jauh melebihi inflasi.
Asal : (Oleh Frank Holmes, Ketua Pegawai Eksekutif Pelabur Global AS)
Masa siaran: Nov-09-2023