Berita perlombongan global terbesar 2023

Pasaran logam dan mineral tidak menentu pada masa terbaik - kejatuhan harga nikel, kobalt dan litium pada tahun 2023 adalah melampau tetapi tidak pernah berlaku sebelum ini. Pengeluar nadir bumi, pemerhati logam kumpulan platinum, pengikut bijih besi, dan pepijat emas dan perak dalam hal ini, telah melalui lebih teruk.

Syarikat-syarikat perlombongan telah menjadi lebih baik dalam menavigasi perairan yang bergelora, tetapi penutupan paksa salah satu lombong tembaga terbesar untuk dikeluarkan dalam beberapa dekad kebelakangan ini memberi peringatan yang nyata tentang risiko besar yang dihadapi oleh pelombong yang melampaui perubahan pasaran.

Panama menutup lombong tembaga gergasi

Selepas berbulan-bulan protes dan tekanan politik, pada akhir November kerajaan Panama mengarahkan penutupan lombong Cobre Panama First Quantum Minerals' berikutan keputusan Mahkamah Agung yang mengisytiharkan kontrak perlombongan untuk operasi itu.tidak berperlembagaan.

Tokoh awam termasuk aktivis iklim Greta Thunberg dan pelakon HollywoodLeonardo Di Capriomenyokong bantahan danberkongsi videomenyeru "lombong mega" untuk menghentikan operasi, yang dengan cepat menjadi tular.

Kenyataan terbaru FQM pada hari Jumaat berkata kerajaan Panama tidak menyediakan asas undang-undang kepada syarikat yang berpangkalan di Vancouver untukmeneruskan rancangan penutupan, rancangan yang dikatakan oleh kementerian industri negara Amerika tengah itu hanya akan dibentangkan pada Jun tahun depan.

FQMtelah memfailkandua notis timbang tara mengenai penutupan lombong, yang tidak beroperasi sejak penunjuk perasaanmenyekat akses ke pelabuhan perkapalannyapada bulan Oktober. Bagaimanapun, timbang tara tidak akan menjadi keputusan pilihan syarikat, kata Ketua Pegawai Eksekutif Tristan Pascall.

Selepas pergolakan itu, FQM telah berkata ia sepatutnya menyampaikan dengan lebih baik nilai lombong $10 bilion kepada orang ramai, dan kini akan menghabiskan lebih banyak masa untuk melibatkan diri dengan rakyat Panama menjelang pilihan raya kebangsaan tahun depan. Saham FQM telah melantun pada minggu lalu, tetapi masih didagangkan lebih daripada 50% di bawah paras tertinggi pada bulan Julai tahun ini.

Defisit kuprum yang diunjurkan menyejat

Penutupan Cobre Panama dan gangguan operasi yang tidak dijangka yang memaksa syarikat perlombongan tembaga mengurangkan pengeluaran telah menyaksikan penyingkiran tiba-tiba kira-kira 600,000 tan bekalan yang dijangka akan, menggerakkan pasaran daripada lebihan yang dijangkakan kepada keseimbangan, atau malah defisit.

Beberapa tahun akan datang sepatutnya menjadi masa yang banyak untuk tembaga, terima kasih kepada satu siri projek baharu yang besar yang bermula di seluruh dunia.

Jangkaan merentas kebanyakan industri adalah untuk lebihan yang selesa sebelum pasaran mengetatkan lagi lewat dekad ini apabila permintaan melonjak untukkenderaan elektrikdaninfrastruktur tenaga boleh diperbaharuidijangka bertembung dengan kekurangan lombong baru.

Sebaliknya, industri perlombongan telah menyerlahkan betapa terdedahnya bekalan — sama ada disebabkan oleh penentangan politik dan sosial, kesukaran untuk membangunkan operasi baharu, atau sekadar cabaran sehari-hari untuk menarik batu ke atas dari jauh di bawah bumi.

Harga litium disalurkan pada lonjakan bekalan

Harga litium telah susut pada tahun 2023, tetapi ramalan untuk tahun depan adalah jauh dari cerah. Permintaan litium daripadakenderaan elektrikmasih berkembang pesat, tetapi sambutan bekalan telah mengatasi pasaran.

Sementara itu, bekalan litium global akan melonjak sebanyak 40% pada 2024, UBS berkata awal bulan ini, kepada lebih daripada 1.4 juta tan litium karbonat bersamaan.

Keluaran dalam pengeluar terkemuka Australia danAmerika Latinakan meningkat 22% dan 29% masing-masing, manakala di Afrika dijangka meningkat dua kali ganda, didorong oleh projek di Zimbabwe, kata bank itu.

Pengeluaran China juga akan melonjak 40% dalam tempoh dua tahun akan datang, kata UBS, didorong oleh projek CATL utama di wilayah Jiangxi selatan.

Bank pelaburan itu menjangkakan harga litium karbonat China boleh jatuh lebih daripada 30% tahun depan, merosot serendah 80,000 yuan ($14,800) setiap tan pada 2024, dengan purata sekitar 100,000 yuan, bersamaan dengan kos pengeluaran di Jiangxi, wilayah pengeluar terbesar di China. bahan kimia itu.

Aset litium masih mendapat permintaan tinggi

Pada bulan Oktober, Albemarle Corp.menjauhkan diri daripada pengambilalihan $4.2 biliondaripada Liontown Resources Ltd., selepas wanita terkaya di Australia membina minoriti yang menyekat dan dengan berkesan menghapuskan salah satu tawaran logam bateri terbesar setakat ini.

Bersemangat untuk menambah bekalan baharu, Albemarle telah mengejar sasarannya yang berpangkalan di Perth selama berbulan-bulan, mengintai projek Lembah Kathleennya — salah satu deposit yang paling menjanjikan di Australia. Liontown bersetuju dengan tawaran "terbaik dan muktamad" syarikat AS sebanyak A$3 sesaham pada bulan September — premium hampir 100% kepada harga sebelum kepentingan pengambilalihan Albemarle diumumkan pada Mac.

Albemarle terpaksa bersaing dengan kedatangan taikun perlombongan agresif Gina Rinehart, sebagai Hancock Prospecting beliaumembina 19.9% ​​kepentingandi Liontown. Minggu lalu, dia menjadi pelabur tunggal terbesar, dengan pengaruh yang cukup untuk berpotensi menyekat undi pemegang saham pada perjanjian itu.

Pada bulan Disember, SQM bekerjasama dengan Hancock Prospecting untuk membuat tawaran manis A$1.7 bilion ($1.14 bilion) untuk pemaju litium Australia Azure Minerals, kata ketiga-tiga pihak pada hari Selasa.

Perjanjian itu akan memberikan pengeluar litium no.2 dunia SQM bertapak di Australia dengan kepentingan dalam projek Andover Azure dan perkongsian dengan Hancock, yang mempunyai infrastruktur rel dan pengalaman tempatan dalam membangunkan lombong.

Chile, Mexico mengawal litium

Presiden Chile Gabriel Boric mengumumkan pada April bahawa kerajaannya akan membawa industri litium negara di bawah kawalan negeri, menggunakan model di mana negeri itu akan bekerjasama dengan syarikat untuk membolehkan pembangunan tempatan.

Thedasar yang ditunggu-tunggudalam pengeluar logam bateri kedua terbesar di dunia termasuk penciptaan syarikat litium nasional, kata Boricdi televisyen nasional.

Presiden Mexico Andrés Manuel López Obrador pada September berkata konsesi litium negara itu sedang dikaji semula, selepas Ganfeng China bulan lepas menunjukkan bahawa konsesi litium Mexiconya dibatalkan.

López Obrador secara rasmi menasionalisasikan rizab litium Mexico awal tahun ini dan pada Ogos, Ganfeng berkata pihak berkuasa perlombongan Mexico telah mengeluarkan notis kepada anak syarikat tempatannya yang menunjukkan sembilan daripada konsesinya telah ditamatkan.

Emas untuk dibina pada tahun penetapan rekod

Harga emas hadapan New York menetapkan paras tertinggi sepanjang masa pada awal Disember dan kelihatan bersedia untuk melepasi kemuncak menjelang tahun baharu.

Penanda aras harga emas London mencecah paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $2,069.40 setiap troy auns pada lelongan petang pada hari Rabu, mengatasi rekod sebelumnya sebanyak $2,067.15 yang ditetapkan pada Ogos 2020, kata London Bullion Market Association (LBMA).

"Saya tidak dapat memikirkan demonstrasi yang lebih jelas tentang peranan emas sebagai penyimpan nilai daripada keghairahan pelabur di seluruh dunia telah beralih kepada logam semasa kegawatan ekonomi dan geopolitik baru-baru ini," kata ketua pegawai eksekutif LMBA Ruth Crowell.

JPMorgan meramalkan rekod baharu pada bulan Julai tetapi menjangkakan paras tertinggi baharu itu akan berlaku pada suku kedua 2024. Asas keyakinan JPMorgan untuk 2024 – penurunan kadar faedah AS – kekal utuh:

“Bank itu mempunyai sasaran harga purata sebanyak $2,175 seauns untuk bulion pada suku akhir 2024, dengan risiko condong ke arah atas pada ramalan kemelesetan AS yang sederhana yang mungkin mencecah sebelum Fed mula reda.”

Walaupun emas mendaki kemuncak baharu, perbelanjaan penerokaan untuk logam berharga menurun. Satu kajian yang diterbitkan pada November keseluruhan belanjawan penerokaan perlombongan jatuh tahun ini buat kali pertama sejak 2020, turun 3% kepada $12.8 bilion pada 2,235 syarikat yang memperuntukkan dana untuk mencari atau mengembangkan deposit.

Walaupun harga emas berkilauan, belanjawan penerokaan emas, yang secara sejarah telah didorong lebih banyak oleh sektor perlombongan junior berbanding logam atau mineral lain, turun sebanyak 16% atau $1.1 bilion tahun ke tahun kepada hanya di bawah $6 bilion, mewakili 46% daripada jumlah global.

Itu turun daripada 54% pada 2022 di tengah-tengah perbelanjaan yang lebih tinggi untuk litium, nikel dan logam bateri lain, lonjakan dalam perbelanjaan untuk uranium dan nadir bumi dan peningkatan untuk tembaga.

Tahun Perlombongan M&A, spin-off, IPO dan tawaran SPAC

Pada bulan Disember, spekulasi tentang Anglo American (LON: AAL)menjadi sasaran pengambilalihanoleh pesaing atau firma ekuiti persendirian yang dipasang, kerana kelemahan dalam saham pelombong terpelbagai berterusan.

Jika Anglo American tidak mengubah operasi dan harga sahamnya terus ketinggalan, penganalisis Jefferies berkata mereka tidak boleh "menolak kemungkinan bahawa Anglo terlibat dalam trend penyatuan industri yang lebih luas," menurut nota penyelidikan mereka.

Pada bulan Oktober, pemegang saham Newcrest Mining mengundi kuat untuk menerima bidaan pembelian kira-kira $17 bilion daripada gergasi perlombongan emas global Newmont Corporation.

Newmont (NYSE: NEM) merancang untuk mengumpul wang tunai $2 bilion melalui jualan lombong dan pelupusan projek berikutan pengambilalihan itu. Pengambilalihan itu membawa nilai syarikat kepada sekitar $50 bilion dan menambah lima lombong aktif dan dua projek termaju ke dalam portfolio Newmont.

Perpecahan dan spin-off juga merupakan sebahagian besar daripada perkembangan korporat 2023.

Selepas ditolak beberapa kali dalam usahanya untuk membeli semua Teck Resources, Glencore dan rakan kongsi Jepunnya berada dalam kedudukan yang lebih baikuntuk membawa bidaan $9 bilion untuk unit arang batu pelombong Kanada yang pelbagai ituuntuk menutup. Tawaran awal CEO Glencore Gary Nagle untuk keseluruhan syarikat menghadapi tentangan hebat daripada kerajaan Liberal Justin Trudeau dan daripada perdana menteri British Columbia, tempat syarikat itu berpangkalan.

Vale (NYSE: VALE) tidak mencari rakan kongsi baharu untuk unit logam asasnya berikutan penjualan ekuiti baru-baru ini, tetapi boleh mempertimbangkanIPOuntuk unit itu dalam tempoh tiga atau empat tahun, kata Ketua Pegawai Eksekutif Eduardo Bartolomeo pada Oktober.

Vale merekrut bekas bos Anglo American Plc Mark Cutifani pada April untuk mengetuai lembaga bebas untuk mengawasi unit tembaga dan nikel bernilai $26 bilion yang dicipta pada Julai apabila syarikat induk Brazil itu menjual 10% kepada dana Saudi Manara Minerals.

Saham dalam pelombong tembaga dan emas Indonesia, PT Amman Mineral Internasional, telah melonjak lebih empat kali ganda sejak penyenaraian pada Julai dan dijangka terus meningkat selepas dimasukkan dalam indeks pasaran pesat membangun utama pada November.

IPO Amman Mineral bernilai $715 juta adalah yang terbesar dalam ekonomi terbesar Asia Tenggara tahun ini dan dikira pada permintaan kukuh oleh dana global dan domestik.

Tidak semua urusan berjalan lancar tahun ini.

Diumumkan pada bulan Jun, perjanjian logam bernilai $1 bilion oleh dana cek kosong ACG Acquisition Co untuk memperolehnikel Brazil dan dan lombong tembaga-emasdari Appian Capital, telah ditamatkan pada bulan September.

Perjanjian itu disokong oleh Glencore, induk Chrysler Stellantis dan unit bateri Volkswagen PowerCo melalui pelaburan ekuiti, tetapi apabila harga nikel merosot, terdapat kekurangan minat daripada pelabur minoriti pada peringkat tawaran ekuiti $300 juta yang ACG rancang sebagai sebahagian daripada perjanjian.

Rundingan pada 2022 untuk memperoleh lombong juga gagal selepas pembida Sibanye-Stillwater menarik diri. Urus niaga itu kini menjadi subjekprosiding undang-undangselepas Appian memfailkan tuntutan $1.2 bilion terhadap pelombong Afrika Selatan itu.

Hidung nikel

Pada April, PT Trimegah Bangun Persada Indonesia, lebih dikenali sebagai Harita Nickel, mengumpul 10 trilion rupiah ($672 juta) dalam tawaran awam permulaan terbesar Indonesia pada tahun itu.

IPO Harita Nickel dengan cepat berubah menjadi masam bagi pelabur, bagaimanapun, apabila harga logam itu memasuki penurunan yang stabil dan lama. Nikel adalah prestasi terburuk dalam kalangan logam asas, hampir separuh nilainya selepas memulakan dagangan 2023 melebihi $30,000 satu tan.

Tahun depan tidak kelihatan hebat untuk tembaga syaitan sama ada dengan pengeluar terkemuka Nornickel meramalkan lebihan yang semakin meluas disebabkan permintaan yang tidak memberangsangkan daripada kenderaan elektrik dan peningkatan dalam bekalan dari Indonesia, yang turut disertakan dengan lapisan tebal kobalt:

“…disebabkan oleh kitaran penyahstock yang berterusan dalam rantaian bekalan EV, bahagian yang lebih besar daripada bateri LFP bukan nikel, dan peralihan separa daripada jualan BEV kepada PHEV di China. Sementara itu, pelancaran kapasiti nikel baharu Indonesia diteruskan pada kadar yang tinggi.”

paladiumjuga mengalami tahun yang sukar, turun lebih satu pertiga pada 2023 walaupun caj lewat daripada paras terendah berbilang tahun melanda pada permulaan Disember. Palladium terakhir didagangkan pada $1,150 seauns.

China melenturkan otot mineral kritikalnya

Pada bulan Julai China mengumumkan ia akan menyekat eksportdua logam yang tidak jelas lagi pentingdalam peningkatan perang perdagangan terhadap teknologi dengan AS dan Eropah.

Beijing berkata pengeksport perlu memohon lesen daripada kementerian perdagangan jika mereka mahu memulakan atau meneruskan penghantaran galium dan germanium ke luar negara dan akan dikehendaki melaporkan butiran pembeli luar negara dan permohonan mereka.

China merupakan sumber utama kedua-dua logam - menyumbang 94% daripada bekalan galium dan 83% daripada germanium, menurut kajian Kesatuan Eropah mengenai bahan mentah kritikal tahun ini. Kedua-dua logam itu mempunyai pelbagai kegunaan pakar merentasi pembuatan kerepek, peralatan komunikasi dan pertahanan.

Pada bulan Oktober, China berkata ia akan memerlukan permit eksport untuk beberapa produk grafit untuk melindungi keselamatan negara. China ialah pengeluar dan pengeksport grafit terkemuka dunia. Ia juga menapis lebih daripada 90% grafit dunia ke dalam bahan yang digunakan dalam hampir semua anod bateri EV, yang merupakan bahagian bateri yang dicas negatif.

pelombong ASberkata langkah China menggariskan keperluan bagi Washington untuk memudahkan proses semakan permitnya sendiri. Hampir satu pertiga daripada grafit yang digunakan di Amerika Syarikat berasal dari China, menurut Alliance for Automotive Innovation, yang mewakili syarikat rantaian bekalan auto.

Pada bulan Disember, Beijing mengharamkan eksport teknologi untuk membuat magnet nadir bumi pada hari Khamis, menambahnya kepada larangan yang sudah ada pada teknologi untuk mengekstrak dan memisahkan bahan kritikal.

Nadir bumi ialah sekumpulan 17 logam yang digunakan untuk membuat magnet yang mengubah kuasa menjadi gerakan untuk digunakan dalam kenderaan elektrik, turbin angin dan elektronik.

Sedangkan negara Barat cuba melancarkan sendirioperasi pemprosesan nadir bumi, larangan itu dijangka memberi kesan terbesar ke atas apa yang dipanggil "tanah nadir bumi berat," yang digunakan dalam motor kenderaan elektrik, peranti perubatan dan persenjataan, di mana China mempunyai monopoli maya ke atas penapisan.

Asal:Frik Els | www.mining.com